ETFSverige
Hem » Börsen, ETF marknaden, ETF:er, Featured, Flöden och utveckling, Headline

En komplett guide för att investera i Frontier Markets

22 juni 2014 12 Comments

Frontier Markets En komplett guide för att investera i Frontier MarketsEn komplett guide för att investera i Frontier Markets

En komplett guide för att investera i Frontier Markets. Investeringar i tillväxtmarknader, så kallade emerging markets, har tagit fart de senaste åren då investerarna har sökt sig till marknader med högre tillväxt än vad de utvecklade ekonomierna kan erbjuda. Samtidigt som investeringarna sker på emerging markets så befinner sig gränsekonomierna, de så kallade frontier markets, fortfarande i ett uppbyggnadsskede. Nedan finns en komplett guide för att investera i frontier markets.

Vad är Frontier Markets?

Frontier Markets, eller gränsmarknader är ekonomier som är under utveckling, men är fortfarande för unga för att betraktas som traditionella tillväxtmarknader. Linjerna mellan en gränsmarknad och tillväxtmarknad är något subjektiv och olika institutioner har olika krav på vad som gör att ett land kan kategoriseras i den ena eller den andra kategorin.

MSCI klassificerar för närvarande 33 nationer som ” Frontier Markets.” Dessa länder har normalt en stor politisk instabilitet, men har i gengäld en potential för stor tillväxt i sin ekonomi. Sett ur ett investeringsperspektiv har Frontier Markets kommit att bli allt mer populära bland placerare som söker långsiktig tillväxt. Dessa länder har ofta en illikvid ekonomi, med låg marknadskapitalisering men trade offen mellan risk och avkastning är att betrakta som hög eftersom dessa länders ekonomier har potential att växa snabbt under de kommande åren.

När det däremot kommer till att investera i dessa länder och deras ekonimier så är utbudet fortfarande begränsat. Det är ingen av de svenska Internetmäklarna som erbjuder access till börser i Vietnam, Argentina och Nigeria. Av denna anledning är det ett bättre val att använda börshandlade fonder, så kallade ETFer, för att investera i frontier markets.

Investera i frontier markets med ETFer

I dagsläget har vi identifierat ett antal börshandlade fonder på marknaden som fokuserar på frontier markets, några erbjuder specifika länder, andra regioner och ytterligare andra hela spektrat. Nedan ha vi listat tre stycken ETFer med fokus på frontier markets.

  • iShares MSCI Frontier 100 Index Fund (FM): Detta är det mest populära alternativet för närvarande på marknaden. FM har tillgångar om cirka 800 miljoner dollar i tillgångar. Denna ETF som lanserades 2012, sprider sina tillgångar över hela frontier marknaden men har en viss övervikt mot finansiella tjänsteföretag.

 

  • Next Emerging & Frontier ETF (EMFM): Global X rullade ut denna fond i slutet av 2013 och kunde snabbt samla över 100 miljoner dollar i tillgångar. I stället för att enbart fokusera på gränsmarknader, har EMFM en blandning av nationer, inklusive mindre tillväxtmarknader för att ge investerarna en hälsosam mix och en minskad risk.

 

  • Frontier Markets ETF (FRN): Trots sin debut i mitten av 2008 kom FRN snabbt att överträffas av FM och EMFM. I dag har denna ETF strax under 100 miljoner dollar i totala tillgångar. Fonden är kraftigt vinklad mot Latinamerika där Chile och Argentina står för nästan 55 procent av fondens innehav.

Vid sidan av dessa bredare alternativ finns det ett antal börshandlade fonder som fokuserar på enskilda länder eller regioner:

  • Market Vectors Vietnam ETF (VNM) som lanserades 2009, är detta den första och enda börshandlade fonden som vi kunnat identifiera som gör det möjligt för en vanlig placerare att helt fördela sina tillgångar till Vietnam. VNM har attraherat många investerare och har i dag cirka 500 MUSD i tillgångar.

 

  • Market Vectors Gulf States Index ETF (MES): Denna börshandlade fond har blicken inställd på Mellanöstern och investerar i en korg av nationer som Förenade Arabemiraten, Qatar och Kuwait, av vilka de flesta faller under frontier markets.

 

  • Global X Nigeria Index ETF (NBE): Liksom VNM är NGE den första och enda fond för gränsmarknaden i Nigeria. Fonden kom ut på marknaden i början av 2013.

 

  • FTSE Argentina 20 ETF (ARGT): Latinamerika har blivit en populär region för investerare som söker hög tillväxt, och ARGT är enda produkt som erbjuder ett renodlat fokus mot argentinska aktier.

Hur ser framtiden ut för börshandlade fonder med fokus på frontier markets?

Emittenter har visat ett tydligt intresse för att utöka sin satsning på gränsmarknaderna under de senaste åren, och om den framväxande marknaden för ETF utrymmet är någon indikation, kommer de att fortsätta att göra just det. Det finns gott om möjligheter att erbjuda exponering mot nya marknader och att gå längre än bara aktieplaceringar. Håll ett öga på gränsmarknadsvärlden under de kommande månaderna och åren, eftersom de alternativ som du har till hands kommer säkert att bli betydligt fler

Frontier Markets länder

Bloggar etiketter: , , , , , , , , , , , , ,

12 Kommentarer »

  • » Blogg arkiv Är Vietnam nästa emerging market skrev:

    […] Vietnams ”State Securities Commission har bildat ett team för att undersöka vad som krävs för en uppgradering av landets gränsmarknadsklassificering. […]

  • » Blogg arkiv FTSE lanserar nya index för frontier markets skrev:

    […] att köpa de tidigare så svåråtkomliga Frontier Markets kan en investerare nå en rad olika fördelar, till exempel gynnsamma värderingar, lägre […]

  • » Blogg arkiv En överblick över en chilensk ETF skrev:

    […] Det finns i dag börshandlade fonder som spårar fem av de latinamerikanska tillväxtekonomierna, Brasilien, Mexiko, Chile, Peru och Colombia. Till detta skall läggas Argentina som klassificeras som en frontier market. […]

  • » Blogg arkiv S&P degraderar Marocko till Frontier market skrev:

    […] S & P Dow Jones Index meddelade på onsdagen resultatet av sin ny klassificering av olika länder och marknader. Ett resultat av detta är att Marocko har degraderats från tillväxtmarknad, så kallad emerging market, till frontier market. […]

  • » Blogg arkiv Världens snabbast växande ekonomi skrev:

    […] Avanza erbjuder detta i sitt standarderbjudande, men det finns enklare sätt. Mongoliet är en frontier market, och det betyder att likviditeten kanske inte är vad en europeisk investerare är van vid. […]

  • » Blogg arkiv EIA tror på fortsatt lågt oljepris 2015 skrev:

    […] att falla eller kvarstår på en låg nivå kan flera av dessa länder, i huvudsak så kallade frontier markets, komma att fatta tuffa politiska […]

  • » Blogg arkiv Vietnam, värt att titta på inför 2015? skrev:

    […] Vietnam har också för avsikt att få landet klassificerat som emerging market, istället för den frontier market status som Vietnam har i dag. Vietnam’s State Securities Commission har fått i uppdrag att […]

  • ETFSverige » Blogg arkiv Investera i Pakistan med hjälp av en börshandlad fond skrev:

    […] 2014 baserat på data från Internationella valutafonden (IMF). Pakistan klassificeras dessutom en frontier market, en så kallad gränsmarknad. Innan lanseringen av PAK var det enklaste sättet att investera i […]

  • ETFSverige » Blogg arkiv Ännu en ETF som har krossats av oljepriset - ETFSverige skrev:

    […] på gränsmarknader och de börshandlade fonder som replikerar utvecklingen av så kallade frontier markets har också straffats hårt av det fallande oljepriset. Global X Nigeria Index ETF (NYSArca: NGE) […]

  • ETFSverige » Blogg arkiv Argentisk ETF leder utvecklingen i Latinamerika - ETFSverige.se skrev:

    […] även Latinamerika vars länder till viss del kategoriseras som emerging markets, men också som frontier markets. Det är en argentisk ETF leder utvecklingen i Latinamerika. Global X MSCI Argentina ETF (NYSEArca: […]

  • ETFSverige » Blogg arkiv Utvärdera landsrisker vid internationella investeringar - ETFSverige.se skrev:

    […] Frontier Markets eller gränsmarknaderna representerar ”nästa våg” av investeringsdestinationer. Dessa marknader är i allmänhet antingen mindre än traditionella tillväxtmarknader.  En del av dessa länder har begränsningar för utlänningarnas möjligheter att investera. Även om gränsmarknader kan vara exceptionellt riskfyllda och ofta lider av låg likviditet, erbjuder de också potentialen för överavkastning över tiden. Gränsmarknaderna är inte heller väl korrelerade med andra mer traditionella investeringsmål. Detta innebär att de ger ytterligare diversifieringsfördelar när de hålls i en investeringsportfölj. Liksom för tillväxtmarknader måste investerare i gränsmarknaderna noggrant uppmärksamma den politiska miljön och den ekonomiska och finansiella utvecklingen. Exempel på gränsmarknader är Nigeria, Botswana och Kuwait. […]

  • ETFSverige » Blogg arkiv Så kan Du investera i Kinesiska One Belt One Road - ETFSverige.se skrev:

    […] av dessa länder är ekonomier med stor tillväxtpotential, ofta benämnda emerging markets och frontier markets. Länderna som deltar i Obor-projektet behöver betydande investeringar för utveckling- och […]